پرش به محتوای اصلی
فاز ۵

آکادمی مشتقه‌ها

آکادمی مشتقه‌ها ستون آموزشی پلتفرم است و محتوای آن با عمق منحنی‌های درسی CFA طراحی می‌شود — از مفاهیم پایه بازار مشتقه‌ها تا مدل‌سازی ریاضی گزینه‌ها و سواپ‌ها. هر درس بزرگ شامل خلاصه اجرایی، اهداف یادگیری، اشتقاق ریاضی، مثال عددی گام‌به‌گام، خطاهای رایج و ابزار محاسباتی مرتبط خواهد بود.

وضعیت کنونی: ساختار آموزشی و سرفصل‌ها در فاز ۱ نهایی شده است؛ تولید محتوای درس‌ها و مسیرهای یادگیری در فاز ۵ آغاز می‌شود. هیچ محتوای ناقصی به‌عنوان «تکمیل‌شده» منتشر نمی‌گردد. در این میان می‌توانید واژه‌نامه دوزبانه و محاسبه‌گرهای فعال را استفاده کنید.

ساختار سرفصل‌ها

A1فاز ۵ — تولید محتوا

مبانی مشتقه‌ها

تعریف و کاربرد مشتقه‌ها، بازیگران بازار، پوشش ریسک و آربیتراژ، بازارهای OTC در برابر بورسی، اتاق پایاپای، مارجین، ارزش دفتری روزانه و ریسک طرف مقابل.

پوشش ریسک و آربیتراژاتاق پایاپای و CCPمارجین اولیه و نگهداریMark-to-Marketارزش اسمی و اهرمریسک Basisمشخصات قراردادچارچوب مقرراتی
A2فاز ۵ — تولید محتوا

گزینه‌ها (Options)

کال و پوت، اروپایی و آمریکایی، ارزش ذاتی و زمانی، پاریتی پوت–کال، مدل‌های قیمت‌گذاری دوجمله‌ای و Black-Scholes-Merton، گریک‌ها، سطح ولتاژ و هج دلتا.

ارزش ذاتی و زمانیپاریتی پوت–کالتمرین زودهنگامBSM و Black-76گریک‌ها (Delta تا Zomma)سطح ولتاژ و Skewهج دلتا و Gamma Scalpingارزش‌گذاری ریسک‌خنثی
A3فاز ۵ — تولید محتوا

قراردادهای آتی (Futures)

مشخصات قرارداد، اندازه و گام قیمت، مارجین و تسویه روزانه، Contango و Backwardation، هزینه نگهداری، سود تسهیل‌گری و پوشش ریسک با آتی.

اندازه قرارداد و Tick Valueتسویه روزانهContango و Backwardationهزینه نگهداریسود تسهیل‌گریBasis و همگراییهج با آتی و Cross-Hedgeآتی شاخص، ارز و کالا
A4فاز ۵ — تولید محتوا

قراردادهای فوروارد

قیمت‌گذاری فوروارد، FRA، فوروارد ارز و کالا، ارزش‌گذاری قرارداد، تسویه و ریسک اعتباری طرف مقابل در قراردادهای با و بدون وثیقه.

قیمت‌گذاری و ارزش‌گذاری فورواردFRAفوروارد ارزیتعهد فورواردریسک اعتباری طرف مقابلقراردادهای وثیقه‌دار
A5فاز ۵ — تولید محتوا

سواپ‌ها

سواپ نرخ بهره ثابت–شناور، سواپ ارزی، سواپ سهام و کالا، CDS، ارزش‌گذاری سواپ، منحنی سواپ و تعدیل‌های اعتباری و تأمین مالی (CVA/DVA/FVA).

سواپ نرخ بهرهسواپ ارزی و Cross-Currencyسواپ سهام و TRSCDSمنحنی سواپCVA / DVA / FVA
A6فاز ۵ — تولید محتوا

سایر مشتقه‌ها

مشتقه‌های اعتباری و آب‌وهوایی، سواپ واریانس، سواپشن، کپ و فلور، گزینه‌های اگزوتیک (Barrier، آسیایی، Lookback) و محصولات ساختاری.

مشتقه اعتباری و آب‌وهواییسواپ واریانسSwaption، کپ و فلورگزینه Barrier و آسیاییگزینه Lookback و دیجیتالمحصولات ساختاری

رویکرد آموزشی ما

  • هر مفهوم از اولین اصول (First Principles) و با اشتقاق ریاضی توضیح داده می‌شود، نه فقط تعریف حفظی.
  • اصطلاحات فارسی همراه معادل انگلیسی و ثابت در کل پلتفرم استفاده می‌شوند.
  • هر درس به محاسبه‌گر مرتبط پیوند داده می‌شود تا نظریه و عمل در یک جریان بیاید.
  • متن درسی CFA Institute کپی نمی‌شود؛ توضیحات بر پایه دانش مالی عمومی و مراجع معتبر و ارجاع‌دار است.